Formación del Principal

Abres la calculadora. Ingresas el porcentaje que cobra tu fondo — tal vez 2.75%, tal vez menos. El sistema calcula en pesos, a 20 años, cuánto le cuesta a TU patrimonio. No te dice si es mucho o poco. Solo te muestra el número. Tú decides.

Pones tu portafolio junto a un índice simple — mismo periodo, mismos años. La gráfica muestra la divergencia. Tu facilitador solo pregunta: '¿Qué ves?'

¿Cómo cobra tu asesor? ¿Cuánto le pagan los fabricantes de los fondos que te recomienda? Usamos datos de un estudio de la NBER: asesores recomendaron fondos activos en el 50% de las visitas y fondos indexados en solo el 7.5%. No es maldad — es la estructura.

Interactúas con el indicador de régimen: ves si el mercado está en fase favorable, neutral o desfavorable. Cuánto dura cada fase. Qué pasa con los inversores que venden en fase desfavorable. No es una señal de compra — es contexto para entender que los mercados tienen modos.

Buscas TUS fondos en la base SPIVA. ¿Cuántos siguen ganando después de 5 años? ¿Después de 10? Menos del 20% persiste en el top quartile. Si alguien dice que indexar es 'muy simple', la respuesta es core-satellite: instrumentos pasivos en el núcleo, decisiones activas de allocation.

Derivados, on-chain, macro — tres capas que cuentan historias diferentes simultáneamente. No para que operes — para que entiendas que 'el mercado' no es una sola cosa. Es un sistema con múltiples señales que a veces se contradicen.

Comparas tu score del diagnóstico contra datos de 1,000 personas de alto patrimonio: los HNW creen que saben más, pero solo el 45% rebalancea anualmente. Tu facilitador pregunta: '¿Qué decisión financiera tomaste el año pasado de la que estás más orgulloso? ¿Qué datos usaste?'

Revisas tus propios estados de cuenta de los últimos 2 años. ¿Vendiste en pánico? ¿Compraste en euforia? ¿Mantuviste posiciones perdedoras esperando 'recuperar'? Tu facilitador no juzga — pregunta.

Joint decision-making, checklists pre-decisión, reglas de enfriamiento. Diseñas TU propio protocolo — un sistema para protegerte de tus propios impulsos. El facilitador guía, no prescribe. El protocolo es tuyo.

70% de la riqueza familiar se pierde en la segunda generación. 90% en la tercera. 2,500 familias estudiadas. El 60% de la causa es comunicación, el 25% herederos no preparados, solo el 3-15% es técnico. Tu facilitador pregunta: '¿Cuál de estas causas aplica a tu familia?'

El divorcio destruye 50-85% de la riqueza de las mujeres sin recuperación en 15 años. El 41% de las viudas no tuvieron ninguna conversación financiera antes de la muerte de su esposo. Tu facilitador pregunta: '¿Tu esposa o tus hijas podrían manejar el patrimonio mañana?'

Creas un Family Investment Policy Statement — principios, no productos. Un protocolo de comunicación financiera familiar. Un plan de preparación para la siguiente generación. Tu facilitador guía el diseño — no dicta el contenido. Lo que hoy vive solo en tu cabeza queda institucionalizado.